アップル関連株二極化、メモリコストが重荷

背景・経緯

アップルのiPhoneは、部品製造や組立を複数のアジア企業に委託しています。そのため、サプライヤーの業績はアップルの販売動向に大きく左右されます。近年は製品需要の変化や部品価格の動きにより、サプライヤー間で受注や収益性に差が出始めていることが伝えられています。

具体的な内容

•  iPhoneの販売好調 が、一部サプライヤーの受注増につながっている
• 一方で、 メモリ（DRAM・NANDフラッシュ）の調達コスト上昇 が部品原価を押し上げている
• コスト上昇を販売価格へ転嫁できる企業とできない企業の差が、株価の動きの違いとして表れている

※本記事は本文情報が限られているため、上記はタイトルに基づく整理です。個別企業の具体的な数値は含みません。

事業環境への影響

• 完成品メーカーとの取引比率が高いサプライヤーは、需要増の恩恵を受けやすい
•  メモリ価格の上昇 は組立・部品メーカーの原価を圧迫し、利益率低下の要因となる
• 価格転嫁力や調達体制の違いにより、同じ業界内でも業績の方向性が分かれる
• 市場参加者にとっては、サプライヤーごとの事業構造の違いを確認する材料となる

今後の注目点

• メモリ市況の推移と、各社の 価格転嫁 の進捗
• iPhoneの販売動向と、それに連動するサプライヤーへの発注状況
• 為替や地域別の生産体制の変化が、各社の収益構造に与える影響